Meb Faber Research Timing Model Preguntas más frecuentes Trato de ser tan abierto y honesto sobre los beneficios, así como los inconvenientes de cada estrategia y enfoque que la investigación. De la mayor importancia es encontrar un programa de gestión de activos y el proceso que es adecuado para usted. El modelo de tiempo se publicó sólo como un ejemplo simple. Hay mejoras considerables que se pueden hacer al modelo y no ejecutar fondos de clientes con los parámetros exactos en el libro blanco o libro. A continuación se presentan las preguntas más frecuentes que recibo por correo electrónico. Si tiene más preguntas, por favor envíeme un correo electrónico a email160protected con la línea de asunto FAQ: 1. ¿Cómo actualizar este modelo ¿Qué quiere decir con el precio mensual El modelo, tal como se publica, sólo se actualiza una vez al mes el último día de la mes. La acción del mercado en el ínterin es ignorada. El modelo publicado sólo pretendía ser ampliamente representativo del rendimiento que se podría esperar de un sistema tan simple. 2. ¿Ha examinado una versión all-in en la que invierte 100 de los activos en cualquier clase de activos en una señal de compra Sí, pero esto elimina los beneficios de la diversificación y expone la cartera a grandes riesgos cuando sólo unas pocas clases de activos están en Una señal de compra. Además, introduce costos innecesarios de transacción. Las devoluciones son más altas pero con un aumento innecesario en el riesgo. 3. ¿Ha examinado una versión larga y corta en la que corta la clase de activo en lugar de pasar a efectivo Sí. Los resultados se encuentran en el apéndice de libros. 4. ¿Reequilibra las clases de activos mensualmente? Sí. Aunque mostramos en el libro que es importante reequilibrar en algún momento, la frecuencia no es tan importante. Recomendamos un reequilibrio anual en cuentas exentas de impuestos, y un reequilibrio basado en los flujos de efectivo en cuentas imponibles. 5. ¿Ha probado varias medias móviles Sí. Existe una amplia estabilidad de los parámetros de 3 meses a más de 12 meses. Idem para EMAs. 6. Me gusta la estrategia y quiero implementarla, ¿debería esperar hasta el siguiente rebalance? Normalmente invertimos inmediatamente en el punto de reequilibrio. Si bien esto puede tener un efecto significativo en los resultados a corto plazo, debe ser un lavado en el largo plazo. Los inversores preocupados por el corto plazo pueden escalonar sus compras a lo largo de varios meses o trimestres. 7. ¿Dónde puedo seguir la estrategia 8. ¿Qué sobre el uso de datos diarios o semanales Doesn8217t sólo la actualización mensual exponer a un inversor a los movimientos de precios dramáticos en el interino Hemos visto la confirmación de datos para diversos plazos, algunos superiores, algunos inferiores. Su pregunta es válida, pero también considere lo contrario. ¿Qué sucede con un sistema que se actualiza diariamente cuando un mercado cae rápido, luego se invierte y va directamente de nuevo El inversor habría sido whipshawed y perdido capital. 9. Cuál es la mejor manera para que un individuo implemente el modelo apalancado Esto es difícil. Idealmente, pueden utilizar apalancamiento a una tasa de margen razonable. Interactive Brokers es siempre justo aquí. El uso de ETFs apalancados es una idea horrible. Para los inversores familiarizados con el producto, los futuros son una buena opción. También se puede usar un sistema de rotación cross-in todo-en-mercado. 10. ¿Alguna vez ha considerado la combinación de los sistemas de tiempo y rotación 11. ¿Por qué está tomando crédito por usar el modelo de media móvil de 200 días 12. Para el sistema de rotación que escribió sobre dónde adquirió el mejor desempeño durante los últimos 3, 12 meses, ¿está utilizando simplemente la media del rendimiento de 3, 6, 12 meses para calcular el máximo desempeño? 13. ¿Se ha optimizado el crossover sma de 10 meses para todas las clases de activos (cinco), o es posible que diferentes plazos puedan funcionar Mejor para diferentes clases de activos Diferentes períodos de tiempo sin duda funcionará mejor (en el pasado), pero hay una amplia estabilidad de parámetros a través de diferentes longitudes móviles diferentes. 14. ¿Alguna vez ha intentado agregar oro a su modelo (o cualquier otra clase de activo) Sí, usamos más de 50 clases de activos en Cambria 8211 el papel está destinado a ser instructivo. 15. ¿Por qué escogió la SMA de 10 meses sólo para ser representativa de la estrategia, y también corresponde más cerca de la media móvil de 200 días. Elegimos mensualmente ya que los datos diarios no se remontan hasta ahora para muchas de las clases de activos. 16. ¿De dónde obtuvo sus datos históricos? Datos financieros globales. 17. ¿Qué software utilizó para realizar los backtests históricos? 18. A veces se menciona el uso de BND o AGG en lugar de IEF. ¿Por qué es que mencionamos en el libro que la sincronización de los bonos de volatilidad más baja no hace mucha diferencia (mayores bonos de vol como empresas, emergentes y basura funcionan bien sin embargo). Mencionamos que un inversor podría comprar y mantener un índice de bonos como AGG o BND en lugar de tiempo IEF. 19. Estoy tratando de replicar sus resultados con X (Yahoo, Google, etc) base de datos y mis resultados don8217t partido. Lo que da Los índices revelados en el documento y en el libro se obtienen de Global Financial Data. No puedo comprobar todas las fuentes de datos para ver cómo calculan sus números, pero asegúrese de que los números son rendimiento total, incluidos los dividendos y los ingresos. Para Yahoo Finance uno necesita usar los números ajustados 8211 y asegúrese de ajustarlos cada mes (o registrar las nuevas ganancias para ese mes), un proceso tedioso. Meb Faber es cofundador y Director de Inversiones de Cambria Investment Management, y autor de cinco libros. Promedios móviles: ¿Cuáles son? Entre los indicadores técnicos más populares, las medias móviles se utilizan para medir la dirección de la tendencia actual. Cada tipo de media móvil (comúnmente escrito en este tutorial como MA) es un resultado matemático que se calcula promediando un número de puntos de datos pasados. Una vez determinado, el promedio resultante se traza en un gráfico para permitir a los operadores ver los datos suavizados en lugar de centrarse en las fluctuaciones de precios cotidianas que son inherentes a todos los mercados financieros. La forma más simple de una media móvil, apropiadamente conocida como media móvil simple (SMA), se calcula tomando la media aritmética de un conjunto dado de valores. Por ejemplo, para calcular una media móvil básica de 10 días, sumaría los precios de cierre de los últimos 10 días y luego dividiría el resultado por 10. En la Figura 1, la suma de los precios de los últimos 10 días (110) es Dividido por el número de días (10) para llegar al promedio de 10 días. Si un comerciante desea ver un promedio de 50 días en lugar, el mismo tipo de cálculo se haría, pero incluiría los precios en los últimos 50 días. El promedio resultante a continuación (11) tiene en cuenta los últimos 10 puntos de datos con el fin de dar a los comerciantes una idea de cómo un activo tiene un precio en relación con los últimos 10 días. Quizás usted se está preguntando porqué los comerciantes técnicos llaman a esta herramienta una media móvil y no apenas una media regular. La respuesta es que cuando los nuevos valores estén disponibles, los puntos de datos más antiguos deben ser eliminados del conjunto y los nuevos puntos de datos deben entrar para reemplazarlos. Por lo tanto, el conjunto de datos se mueve constantemente para tener en cuenta los nuevos datos a medida que estén disponibles. Este método de cálculo garantiza que sólo se contabilice la información actual. En la Figura 2, una vez que se agrega el nuevo valor de 5 al conjunto, el cuadro rojo (que representa los últimos 10 puntos de datos) se desplaza hacia la derecha y el último valor de 15 se deja caer del cálculo. Debido a que el valor relativamente pequeño de 5 reemplaza el valor alto de 15, se esperaría ver el promedio de la disminución de conjunto de datos, lo que hace, en este caso de 11 a 10. ¿Qué aspecto tienen los promedios móviles Una vez que los valores de la MA se han calculado, se representan en un gráfico y luego se conectan para crear una línea de media móvil. Estas líneas curvas son comunes en las cartas de los comerciantes técnicos, pero la forma en que se utilizan puede variar drásticamente (más sobre esto más adelante). Como se puede ver en la Figura 3, es posible agregar más de una media móvil a cualquier gráfico ajustando el número de períodos de tiempo utilizados en el cálculo. Estas líneas curvas pueden parecer distracción o confusión al principio, pero youll acostumbrarse a ellos a medida que pasa el tiempo. La línea roja es simplemente el precio medio en los últimos 50 días, mientras que la línea azul es el precio promedio en los últimos 100 días. Ahora que usted entiende lo que es un promedio móvil y lo que parece, bien introducir un tipo diferente de media móvil y examinar cómo se diferencia de la mencionada media móvil simple. La media móvil simple es muy popular entre los comerciantes, pero como todos los indicadores técnicos, tiene sus críticos. Muchas personas argumentan que la utilidad de la SMA es limitada porque cada punto en la serie de datos se pondera de la misma, independientemente de dónde se produce en la secuencia. Los críticos sostienen que los datos más recientes son más significativos que los datos anteriores y deberían tener una mayor influencia en el resultado final. En respuesta a esta crítica, los comerciantes comenzaron a dar más peso a los datos recientes, que desde entonces ha llevado a la invención de varios tipos de nuevos promedios, el más popular de los cuales es el promedio móvil exponencial (EMA). Promedio móvil exponencial El promedio móvil exponencial es un tipo de media móvil que da más peso a los precios recientes en un intento de hacerla más receptiva A nueva información. Aprender la ecuación algo complicada para calcular un EMA puede ser innecesario para muchos comerciantes, ya que casi todos los paquetes de gráficos hacen los cálculos para usted. Sin embargo, para los geeks de matemáticas que hay, aquí es la ecuación EMA: Cuando se utiliza la fórmula para calcular el primer punto de la EMA, puede observar que no hay ningún valor disponible para utilizar como la EMA anterior. Este pequeño problema se puede resolver iniciando el cálculo con una media móvil simple y continuando con la fórmula anterior desde allí. Le hemos proporcionado una hoja de cálculo de ejemplo que incluye ejemplos reales de cómo calcular una media móvil simple y una media móvil exponencial. La diferencia entre la EMA y la SMA Ahora que tiene una mejor comprensión de cómo se calculan la SMA y la EMA, echemos un vistazo a cómo estos promedios difieren. Al mirar el cálculo de la EMA, notará que se hace más hincapié en los puntos de datos recientes, lo que lo convierte en un tipo de promedio ponderado. En la Figura 5, el número de periodos de tiempo utilizados en cada promedio es idéntico (15), pero la EMA responde más rápidamente a los precios cambiantes. Observe cómo el EMA tiene un valor más alto cuando el precio está subiendo, y cae más rápidamente que el SMA cuando el precio está disminuyendo. Esta capacidad de respuesta es la razón principal por la que muchos comerciantes prefieren utilizar la EMA sobre la SMA. ¿Qué significan los diferentes días? Las medias móviles son un indicador totalmente personalizable, lo que significa que el usuario puede elegir libremente el tiempo que desee al crear el promedio. Los períodos de tiempo más comunes utilizados en las medias móviles son 15, 20, 30, 50, 100 y 200 días. Cuanto más corto sea el lapso de tiempo utilizado para crear el promedio, más sensible será a los cambios de precios. Cuanto más largo sea el lapso de tiempo, menos sensible o más suavizado será el promedio. No hay un marco de tiempo adecuado para usar al configurar sus promedios móviles. La mejor manera de averiguar cuál funciona mejor para usted es experimentar con una serie de diferentes períodos de tiempo hasta encontrar uno que se adapte a su estrategia. Sus actividades de inversión exitosas le permitieron jubilarse a los 36 años de edad. Es un autor de renombre internacional y es un autor de renombre internacional. Comerciante con 30 años de experiencia en el mercado de valores y ampliamente considerado como un experto líder en patrones de gráficos. Puede ser contactado en Support this site Haciendo clic en los enlaces (abajo) le llevará a Amazon. Si usted compra NADA, pagan por la referencia. Bulkowskis Promedio móvil de 12 meses Escrito por y copia de copyright 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos los derechos reservados. Descargo de responsabilidad: Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión. Ver Privacidad / Exención de responsabilidad para más información. En este artículo se describe cómo utilizar el promedio móvil de 12 meses para detectar los mercados alcista y alcista. Promedio móvil de 12 meses Introducción En la imagen de arriba se muestra una gráfica de los precios de cierre mensuales del índice SampP 500 junto con una media móvil de 12 meses de los cierres (mostrada en rojo). Tenga en cuenta que durante el inicio del mercado bajista de 2000 a 2002, el índice cayó por debajo de la media móvil en A. Eso fue una señal para vender y moverse en efectivo. En el mercado bajista de 2007 a 2009, el índice también cayó por debajo de la media móvil (en B). En ambos casos, el índice se mantuvo por debajo de la media móvil hasta que la recuperación comenzó en C y D. Si se utilizara la media móvil de 10 meses en lugar de los 12, el precio sería perforar el promedio en el círculo azul y también a lo largo del CB Moverse al primer toque. Eso habría causado una transacción innecesaria (comprar luego vender, o al revés), por lo que una media móvil sencilla de 12 meses funciona mejor. La media móvil simple un poco más le llevará de vuelta al mercado un poco más tarde en C y D que la media móvil simple de 10 meses. Si usted probara esto, asegúrese de usar los precios de cierre mensuales y no los máximos o mínimos durante el mes. Youll encontrar que el promedio móvil reduce reducir y el riesgo de comprar y retener. Reglas de negociación de media móvil de 12 meses Aquí están las reglas comerciales. Comprar en el mercado cuando el índice SampP 500 sube por encima de la media simple de 12 meses de los precios de cierre. Vender cuando el índice caiga por debajo de la media móvil. Prueba de media móvil de 12 meses Le pedí al Dr. Tom Helget que realizara una simulación en el índice SampP 500 de enero de 1950 a marzo de 2010. La siguiente tabla muestra una parte de sus resultados. Esto es lo que dice sobre la prueba. Mi prueba se extendió del 1/3/1950 al 31/03/2010 (20.515 días o 56.17 años) en GSPC. Las operaciones se tomaron cuando el cierre cruzó por encima de la media móvil simple mensual del período n en la apertura del día después de la señal. Las posiciones se salieron cuando el cierre cruzó por debajo de la misma media móvil simple del período n en la apertura del día después de la señal. Yo permitía comprar acciones fraccionarias. Mi valor inicial fue de 100. Los periodos de la media móvil simple mensual osciló entre 6 y 14. La optimización reveló que el mejor desempeño era el SMA de 12 meses con un Rendimiento Anual Compuesto de 7.15. Si uno fuera a comprar el 1/29/1954 (la fecha del primer comercio generado por el sistema) y mantenga hasta la fecha de finalización el CAR habría sido 7.36. Puede descargar una copia de los resultados de su hoja de cálculo haciendo clic en el enlace. Ver también Escrito por y copia de copyright 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos los derechos reservados. Descargo de responsabilidad: Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión. Ver Privacidad / Exención de responsabilidad para más información. El hombre es la mejor computadora que podemos poner a bordo de una nave espacial, y la única que puede ser producida en masa con mano de obra no calificada. S03P 500 Promedios móviles 8211 Una previsión de refrigeración para los que tienen 20/10 Visión SampP 500 Promedios móviles 8211 Una previsión de enfriamiento para aquellos Con 20/10 Vision by 720 Global En 720 Global seguimos un gran número de indicadores fundamentales y macroeconómicos para ayudar a pronosticar los mercados. Además, también monitoreamos los indicadores técnicos para ganar más confianza al hacer previsiones de mercado y evaluar la probabilidad de resultados. Aunque no pasamos mucho tiempo escribiendo sobre análisis técnicos, lo vemos como una herramienta importante en la evaluación del comportamiento de la inversión humana. Cuando los indicadores técnicos se alinean con las métricas fundamentales, el refuerzo proporciona un mayor nivel de confianza en el análisis. En este artículo destacamos un simple indicador técnico que ha demostrado ser un presciente en los últimos 15 años. En la actualidad, este indicador apoya mucho lo que hemos planteado con respecto a las valoraciones de acciones y lo que presagian para la dirección futura de los precios. Promedios móviles Las medias móviles son el precio promedio al que un índice o valor se ha negociado durante el último número de días, semanas, meses o incluso años. Por ejemplo, el promedio móvil actual de 20 días para el SampP 500 es su precio de cierre promedio durante los 20 días previos. Muchos inversionistas usan promedios móviles para ayudar a medir donde una seguridad o índice puede encontrar apoyo o resistencia. Debido al uso generalizado de los promedios móviles, no es raro ver que los precios gravitan hacia los promedios móviles. Otra forma en que los inversionistas emplean promedios móviles es compararlos en diferentes marcos temporales. Por ejemplo, un inversor puede comparar la media móvil de 20 días con la media móvil de 50 días. Se dice que cuando una media móvil a más corto plazo es más alta que una media móvil a más largo plazo el stock o índice subyacente tiene impulso positivo y viceversa. Por lo tanto, cuando los promedios móviles a corto plazo pasan al alza o la desventaja de los promedios móviles a más largo plazo, puede señalar un punto de inflexión donde el momento ha cambiado de dirección. 20/10 El indicador que actualmente está llamando nuestra atención, y puede ser digno de su atención, es una comparación de las medias móviles de 10 meses y 20 meses en el índice mensual SampP 500. Los promedios móviles mensuales son similares al ejemplo de 20 días antes mencionado, pero en lugar de los precios de cierre diarios, se usan los precios de cierre mensuales. El gráfico siguiente muestra el precio mensual del SampP 500 desde 1999 en azul. Está flanqueado por los promedios móviles de 10 y 20 meses en verde y rojo, respectivamente. Tenga en cuenta que cuando la media móvil de 10 meses se eleva por encima de la media móvil de 20 meses, ha señalado las primeras etapas de un repunte sostenido en el SampP 500. A la inversa, cuando el promedio móvil de 10 meses cae por debajo de la media móvil de 20 meses, Ha señalado un declive prolongado. En el siguiente gráfico dibujamos círculos alrededor de los 3 casos en que la media móvil de 10 meses cruzó por debajo de la media móvil de 20 meses y el momento positivo se estancó. Alternativamente, las cajas se utilizan para mostrar cuándo ocurrió lo contrario y el momento negativo se estancó. El gráfico siguiente amplía el año pasado para demostrar que a finales de febrero de 2016 el promedio móvil de 10 meses descendió por debajo de la media móvil de 20 meses, una indicación potencial de un momento de estancamiento positivo. Divulgación Importante. Los promedios móviles mostrados arriba se basan en el valor del índice a fines de febrero de 2016. El cruce de las dos medias móviles no será oficial hasta el final del mes. Según nuestros cálculos, un precio de cierre de 1993 o inferior en el SampP 500 el 29 de febrero haría que la media móvil de 10 meses cayera por debajo de la media móvil de 20 meses. Algunos inversores son técnicos puros y sólo utilizan análisis técnicos para asignar capital. Otros lo ignoran enteramente jurándolo como vudú. Como los patrones de gráficos son simplemente un reflejo de los flujos de capital que resultan de la toma de decisiones, creemos que el análisis técnico ofrece una visión útil y puede ser útil para ganar convicción en torno a una idea de inversión. Si a finales de febrero hay un crossover de los promedios móviles, tendremos un mayor nivel de confianza de que la casi constante marcha más alta en los precios desde 2009 ha invertido la tendencia. Si la historia es profética, córrela. Los precios de las acciones pueden estar en una caída precipitada. 720 Global es consultor de inversiones especializado en investigación macroeconómica. Valoraciones, asignación de activos y gestión de riesgos. Nuestro objetivo es proporcionar a los administradores de inversiones profesionales información única y relevante que se pueda incorporar en su proceso de inversión para mejorar el desempeño y la comercialización. Ayudamos a nuestros clientes a diferenciarse de la multitud con un enfoque en el valor, el rendimiento y una evaluación clara y lúcida del mercado global y la dinámica económica. 720 La investigación global está disponible para la rebranding y la personalización para la distribución a sus clientes. Para más información sobre nuestros servicios, por favor póngase en contacto con nosotros en 301.466.1204 o correo electrónico email160protectedThe LEI, SP500, y 10 meses de media móvil En el último mes he destacado la estrategia atribuida a Mebane Faber. Es una estrategia simple pero elegante que probablemente obtiene más mérito por su aversión al riesgo que su capacidad de tiempo el fondo exacto de un mercado bajista. Es una estrategia - una forma de ejecutar un plan de cuándo comprar y vender. No es una llamada o una opinión en el mercado. Eso lo dejaré a los demás. He adoptado la estrategia como una parada de nuevo en caso de que me he equivocado. Usted ve, creo que el rally actual desde principios de marzo es un rally de mercado bajista y que este no es el lanzamiento de pad a un nuevo mercado alcista. Así que un cierre mensual sobre el simple promedio móvil de 10 meses se ha convertido en mi línea arbitraria en la arena para decir, sí, me equivoqué. Curiosamente, el Ciclo Económico de Investigación de los Institutos Indicador Económico Principal (LEI), que se construye a partir de numerosas variables fundamentales, ahora está por encima de su promedio simple de 10 meses. El LEI es aproximadamente 60 correlacionado con el SampP500. Así que vamos a ver si el LEI, que es un buen barómetro de la actividad económica, puede agregar cualquier valor al modelo Faber. En todos los modelos discutidos en este artículo, usaré datos mensuales sobre el SampP500 (o LEI) con una fecha de inicio de septiembre de 1970. Desde este período de tiempo hasta el día de hoy, el SampP500 ha ganado aproximadamente 850 puntos. Este es nuestro comprar y mantener bogey. El desliz y las comisiones no se consideran, y yo no estoy considerando cualquier interés ganado cuando las estrategias están en efectivo. Las variables que estoy evaluando están en la Tabla 1 y pueden requerir alguna explicación. El MAE máximo se refiere a la excursión adversa máxima. MAE es la cantidad en términos de porcentaje que tuvo que ver un comercio ir en contra de su precio de entrada antes de que el comercio se cerró. MAE representa ese período de duda de sí mismo cuando se pregunta si realmente tiene este derecho. Cuanto mayor sea el MAE, más dudas y pérdidas es probable que tengas. El otro término es el índice RINA. El índice RINA es una medida de riesgo construida a partir de los puntos de estrategia ganados, de la reducción y del tiempo en el mercado. Cuanto más alto sea el número, mejor e idealmente queremos una estrategia para ganar una gran cantidad de puntos con la menor retirada posible y con la menor exposición de mercado posible. RINA es una medida de la eficiencia comercial. El modelo de Faber es comprar el SampP500 en un cierre mensual sobre el simple promedio móvil de 10 meses que la estrategia de venta es vender en cualquier cierre mensual por debajo de la media móvil simple de 10 meses. El segundo modelo es comprar el SampP500 cuando el LEI cierra por encima de su simple media móvil de 10 meses la estrategia de venta es vender el SampP500 cuando el LEI cerrar por debajo de su promedio móvil de 10 meses simple. El tercer modelo es comprar el SampP500 cuando tanto el LEI como el SampP500 están por encima de su promedio móvil de 10 meses. La estrategia de venta es vender el SampP500 cuando tanto el LEI como el SampP500 están por debajo de su promedio móvil de 10 meses. El cuarto modelo es comprar el SampP500 cuando tanto el LEI como el SampP500 están por encima de su promedio móvil de 10 meses. La estrategia de venta es vender el SampP500 cuando el LE o el SampP500 cierran por debajo del promedio móvil de 10 meses. El quinto modelo es comprar el SampP500 cuando tanto el LEI como el SampP500 están por encima de su promedio móvil de 10 meses. La estrategia de venta es vender el SampP500 cuando sólo el SampP500 cierra por debajo de su promedio móvil de 10 meses. Ahora veamos la Tabla 1. Para la mayor parte, agregar el modelo LEI al modelo Faber proporciona poco valor. El modelo Faber aún tiene más puntos ganados y con el índice RINA más alto, es la estrategia más eficiente. Añadiendo el LEI parece mejorar el porcentaje de ganancia y por lo tanto, el LEI puede resultar ser un filtro adicional para el modelo Faber. La mejor estrategia de salida es la basada en el precio - un cierre mensual por el SampP500 por debajo de su media móvil de 10 meses. El modelo Faber proporciona una metodología sencilla para participar en el mercado. Su mayor activo, creo, es la aversión al riesgo y la estrategia de venta. Haciendo referencia de nuevo a la tabla, tenga en cuenta que los descensos en exceso de 40 se vieron en las estrategias que implican LEI como una señal de salida. La señal de venta de Faber, un cierre por el SampP500 por debajo de su promedio móvil de 10 meses simple, llevó a bajar de la gama de 17 a 24. A pesar de las maravillas o la magia de la simple media móvil de 10 meses, hay riesgos a esta estrategia, como se señala por el alto MAE y modesto bajar. Por favor habilite JavaScript para ver los comentarios powered by Disqus. Autor: Guy Lerner Descargo de responsabilidad: Guy M. Lerner es el editor y fundador de The Technical Take blog. Su comentario sobre los mercados financieros se basa en información que se cree que es confiable y no se entiende como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia la información en sus columnas representa una recomendación para comprar o vender acciones. Lerner puede en ocasiones ocupar posiciones en los valores mencionados en sus columnas y en el sitio Web en todos los casos, todas las posiciones se revelan completamente en thetechnicaltakedotcom. blogspot /. Sin embargo, sus posiciones pueden cambiar en cualquier momento. Para obtener más información sobre cualquiera de los anteriores, por favor revise The Technical Takes Términos de Uso y Política de Privacidad (enlace a continuación). Aunque Lerner no puede proporcionar asesoramiento o recomendaciones de inversión, le invita a enviar sus comentarios a: guythetechnicaltake. Aviso de Copyright: Excepto por hacer una copia impresa de este boletín o cualquier otro material, archivo o documento disponible, accesible a través de o publicado por TheTechnicalTake, LLC para su uso personal (o descargar para el mismo propósito limitado), ninguno de estos materiales , Archivos y / o documentos pueden ser reproducidos, republicados, retransmitidos o distribuidos de otra manera sin el permiso previo y expreso de Guy M. Lerner. Copia de copyright 2004-2012 Guy Lerner Todas las imágenes, representaciones XHTML y código fuente Copia de copyright Safehaven
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